OpenAI计划2025年8月初发布GPT-5模型，通信ETF盘中涨超2%

消息面，计划2025年8月初发布GPT-5模型，首发包含mini和仅限API调用的nano版本，意在统一语言模型与推理系统，加快AI体验集成化。

受消息面催化，光模块含量非常高的通信ETF（）盘中涨超2%，上个交易日净流入超1.6亿元，指数中光模块占比超40%，其中光模块三巨头占比超32%。

计划推出GPT-5，大模型发展加速

消息面，计划2025年8月初发布GPT-5模型，首发包含mini和仅限API调用的nano版本，意在统一语言模型与推理系统，加快AI体验集成化。CEO 称GPT-5为AI能力重大跃升，或助力微软等产品实现模块升级，预计GPT-5将通过免费或低门槛API策略，加速商业化落地与市场渗透，推动AI产业步入新一轮增长期。

近期多款国产AI大模型也密集上线。阿里通义千问发布Qwen3-Coder系列，具备出色代码生成与Agent能力，多项指标达成开源SOTA表现；讯飞星火X1升级版基于国产算力，强化推理、多语种与幻觉治理能力；字节Seed团队推出机器人模型GR-3，支持柔性操作与复杂任务执行。同时，2025世界人工智能大会于上海召开，阿里发布首款自研夸克AI眼镜，融合通义千问与阿里生态能力，支持导航、支付、比价等多场景应用，标志国产AI生态持续加速落地。

AI发展有望持续拉动高端光模块需求

AI发展有望持续拉动高端光模块需求，光模块行业长期成长动能强劲。据统计，2025年第二季度全球光模块销售额环比增长10%，主要受益于800G以太网光模块需求的带动，1.6T产品亦有贡献。此外，预测，2025年全球以太网光模块市场规模增速仍将保持在50%左右，随后五年将进入相对稳定阶段，年复合增长率预计维持在15%至18%。

整体来看，800G部署正在显著提速，成为当前光模块市场增长的主要推动力，1.6T产品也开始逐步放量，市场竞争进入新阶段。在算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。技术演进方面，往后看，面向3.2T时代的高密度部署，LPO与CPO等新型技术路径正逐步成熟。AI发展演进将持续拉动高端光模块需求，为行业带来长期成长动能。

光模块市场规模